美光與其他 6 隻股票將從 AI 瓶頸中大幅受益

作者：卡勒姆·基翁

人工智慧瓶頸是目前股市最重要的議題。

這是摩根大通分析師的觀點，他們表示，他們對股市的看漲前景取決於人工智慧發展勢頭強勁的預期。

他們補充說，瓶頸問題只涉及少數幾家公司，這些公司「擁有規模、專業知識和管道來供應維持人工智慧經濟運轉的關鍵組件」。

供應限制在以下領域最為嚴峻：高頻寬記憶體晶片，主要由SK海力士、美光科技（MU.US）和三星主導；光子晶片，主要由博通（AVGO.US）和相干技術（COHR.US）主導；以及散熱管理，他們提到了Vertiv Holdings（VRT.US）和Modine Manufacturing（D. Holdings）。他們也提到了能源生產和電網基礎設施。

“這些公司不僅僅是供應商，它們對人工智慧的下一階段發展至關重要，它們擁有市場力量和技術壁壘，這些壁壘不容易被克服。”

今年以來，這些股票都取得了驚人的漲幅——美光科技和SK海力士的漲幅超過200%，三星上漲了190%，散熱科技公司Modine的漲幅超過100%。資料中心設備製造商Vertiv和光網路公司Coherent的股價幾乎翻了一番，而半導體巨頭博通預計到2026年將上漲約30%。

週一下午交易時段，美光科技股價上漲6%，博通上漲3.2%，Vertiv上漲2.9%。 Modine上漲5.9%，Coherent上漲0.3%。

但如果供應短缺持續下去，這部分人潮可能會獲得更多利益。

分析師補充道：“投資者正將目光從資本支出大戶轉向那些掌控瓶頸的企業。在本輪週期中，真正的贏家將是那些掌握瓶頸的企業，因為持續不斷的需求會將稀缺性轉化為超額回報。”

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