報告指出，新銀行和數位資產成為金融科技的下一個成長引擎

新興銀行和數位資產業務已成為金融科技公司的主要成長引擎，這些公司已實現創紀錄的盈利能力，平均未計利息、稅項、折舊及攤銷前利潤 (EBITDA) 率為 20%，並且 2025 年有 74% 的主要上市公司報告獲利。波士頓顧問集團 (Boston Consulting Group, BCG) 和 FT Partners 發布的《2026 年全球金融科技報告》指出，去年金融科技收入超過 5000 億美元，成長了 22%，該報告稱這一速度是傳統金融機構的四倍多。 該報告引用了 BCG 的 FinTech Control Tower 平台、高管訪談和市場調查的數據，稱該行業的復甦是由營運績效推動的，而不是容易獲得資本。隨著這種改善，投資者的新鮮興趣也隨之而來，金融科技公司在 2025 年吸引了 580 億美元的股權融資，比去年同期成長了 53%。退出活動也加速了，金融科技首次公開募股 (IPO) 增加了 50%，達到 42 筆交易，而年度併購交易量從 2023 年的 1050 億美元攀升至 2025 年的 2510 億美元。 除了支付和貸款之外，該報告還指出，數位資產是金融科技收購方越來越關注的策略領域之一。隨著競爭加劇和內部開發時程變得不切實際，各公司正在轉向收購，以加強在數位資產、人工智慧和合規方面的能力。併購活動也呈現出不同的特點，因為規模化的金融科技公司在 2025 年完成了 659 筆收購，超過了銀行和其他現有企業完成的 589 筆交易。除了 2023 年之外，這是金融科技買家首次在交易活動中超越傳統金融機構。 人工智慧也正在成為整個行業的差異化因素。BCG 的分析發現，有效使用 AI 的金融科技公司，其開發人員的生產力提高了五倍，在工程、承保、合規和客戶支援功能方面取得了顯著的進展。該報告稱，最強勁的成果來自於圍繞 AI 重新設計工作流程，而不是簡單地部署新工具。 該報告的其他部分強調，新興銀行的發展是塑造該行業下一階段的最重要發展之一。領先的數位銀行正在超越支付和客戶獲取，建立多產品金融平台，其中財富管理、保險、貸款、投資和跨境支付成為主要的擴張領域。特別是消費者信貸被認為是一個重要的機會，因為它可以讓新興銀行在應用替代承保方法時加深客戶關係。 在歐洲，幾家領先的新興銀行增加了投資服務、交易產品和抵押貸款產品，而在拉丁美洲，擴張的重點是信貸產品和個人貸款。由於高昂的客戶獲取成本、分散的監管結構、已建立的現有銀行以及高度銀行化的民眾，美國的狀況仍然更具挑戰性。因此，該報告的結論是，與在全國範圍內廣泛擴張相比，海外新興銀行更有可能在目標市場領域取得成功，而國內公司則將目標鎖定在更高價值的客戶群體。 監管發展對成長策略也變得越來越重要。美國、英國和歐盟的銀行和金融科技監管之間的差距正在縮小，許可和特許途徑變得更容易獲得。越來越多的金融科技公司尋求美國聯邦銀行執照，以獲得資金優勢、增加對產品的控制權並直接擁有客戶關係。 BCG 董事總經理兼資深合夥人、公司支付與金融科技業務全球負責人 Inderpreet Batra 表示：「金融科技不僅從重置的幾年中反彈，而且作為一個從根本上更成熟的產業走到了另一端。」Batra 指出，該行業的領先公司現在正在將盈利能力與擴張到新產品和市場相結合。從今天該行業的地位來看，金融科技現在約佔全球金融服務收入的 4%。 [BCG 和 FT Partners]