期權收入日報：MU、MRVL、NOK 及更多
作者：Monta HONG，特許金融分析師 | moomoo期權策略師
歡迎來到賣家控制面板的每日收益機會專區。本版塊重點介紹今日期權市場的短期收益機會。每項精選選擇權均根據賣家控制面板提供的年化投資報酬率、到期時選擇權價外的機率以及選擇權費收益率進行評估。
IREN 最大期權交易
一名交易員以每股 65.67 美元的價格賣出了 4,250 份 IREN Ltd (IREN.US) 2028 年 9 月 15 日到期的行使價為 110 美元的看跌期權合約，共收取2791 萬美元的權利金。 （交叉訂單，買入方，開倉位）。
解讀：賣出深度價內賣權（較目前64美元價格高出約72%），剩餘期限為840天，是對IREN長期復甦的積極看漲且信心十足的押注。交易者到期時的損益平衡點約為44.33美元（110美元 - 65.67美元），這意味著只要IREN價格在2028年9月之前保持在該水平之上，他們就能獲利。預先收取的2791萬美元權利金表明，交易者強烈相信IREN價格將在未來兩年內保持穩定或大幅反彈。
今日精選
現金擔保看跌期權
出售 $IREN Ltd (IREN.US)$ 20260618 50.00P
潛在所需保證金：5,000 美元（50 美元 × 100）
收到的保費：130.50 美元
21 天投資報酬率：2.68%（130.50 美元 ÷（5,000 美元 - 130.50 美元））
年化報酬率：45.84%
損益平衡點：48.695 美元（50 美元 - 1.305 美元）
獲利機率：81.19%
IREN與戴爾簽署價值16億美元的採購協議，購買Nvidia Blackwell系統。
賣出 Bloom Energy (BE.US)$ 20260605 245.00P
潛在所需保證金：24,500 美元（245 美元 × 100）
收到的保費：620.00 美元
8 天投資報酬率：2.60%（620.00 美元 ÷（24,500 美元 - 620.00 美元））
年化報酬率：113.67%
損益平衡點：238,800 美元（245 美元 - 6,200 美元）
獲利機率：79.51%
Bloom Energy 與 Nebius 簽署價值 26 億美元的燃料電池系統協議，首個專案容量為 328MW。
賣出 Marvell Technology (MRVL.US) 股票，股票代號：20260529，股價：177.50P
潛在所需保證金：17,750 美元（177.5 美元 × 100）
收到的保費：367.50 美元
1 天投資報酬率：2.11%（367.50 美元 ÷（17,750 美元 - 367.50 美元））
年化報酬率：577.29%
損益平衡點：173.825 美元（177.5 美元 - 3.675 美元）
獲利機率：78.47%
多家投資銀行在 Marvell Technology 發布財報後上調了其目標股價，其中 Benchmark 將目標股價從 130 美元上調至 275 美元。
賣出 Snowflake (SNOW.US) 股票代碼：20260529，價格：155.00P
潛在所需保證金：15,500 美元（155 美元 × 100）
收到的保費：400.00 美元
1 天投資報酬率：2.65%（400.00 美元 ÷（15,500 美元 - 400.00 美元））
年化報酬率：723.32%
損益平衡點：151,000 美元（155 美元 - 4,000 美元）
獲利機率：78.16%
Snowflake公佈的第一季業績好於預期，並與亞馬遜AWS簽署了價值60億美元的五年基礎設施協議。
備兌買權
出售 $AST SpaceMobile (ASTS.US)$ 20260618 190.00C
購買 100 枚 ASTS：12,960 美元（129.6 美元 × 100）
收到的保費：285.50 美元
21 天投資報酬率：2.25%（285.50 美元 ÷（19,000 美元 - 285.50 美元））
年化報酬率：38.53%
損益平衡點：187.145 美元（190 美元 - 2.855 美元）
獲利機率：91.83%
AST SpaceMobile 高管 Scott Wisniewski 出售了 25,900 股股票，價值約 328 萬美元。
售 $Nokia Oyj (NOK.US)$ 20260618 20.00C
購買 100 挪威克朗：1,568 美元 (15.68 美元 × 100)
收到的保費：38.00 美元
21 天投資報酬率：2.48%（38.00 美元 ÷（2,000 美元 - 38.00 美元））
年化報酬率：42.49%
損益平衡點：19.620 美元（20 美元 - 0.380 美元）
獲利機率：88.81%
諾基亞高層 Konstanty Owczarek 以每股 15.99 美元的價格購買了 37,405 股股票，從而增持了股份。
賣出 Rocket Lab (RKLB.US) 股票，價格為 20260618，跌幅為 200.00 美元。
購買 100 股 RKLB：15,023 美元（150.23 美元 × 100）
收到的保費：370.00 美元
21 天投資報酬率：2.53%（370.00 美元 ÷（20,000 美元 - 370.00 美元））
年化報酬率：43.20%
損益平衡點：196,300 美元（200 美元 - 3,700 美元）
獲利機率：88.26%
Rocket Lab 通過了太空發展局飛彈追蹤衛星設計的系統需求審查，同時公司高層計畫出售 60900 股股票。
賣出美光科技 (MU.US) 股票，股票代號：20260618，股價：1200.00C
購買 100 MU：92,841 美元（928.41 美元 × 100）
收到的保費：2362.50 美元
21 天投資報酬率：2.61%（2,362.50 美元 ÷（120,000 美元 - 2,362.50 美元））
年化報酬率：44.67%
損益平衡點：1176.375 美元（1200 美元 - 23.625 美元）
獲利機率：86.78%
多家投資銀行上調美光科技的目標股價，其中 DA Davidson 將目標股價從 1,000 美元上調至 1,500 美元。
什麼現金擔保的
- 您賣出一份您願意持有的股票的賣權。 - 您預先收取選擇權費用－如果選擇權到期作廢，這將是您的最大利潤。 - 如果股票價格在到期日跌破行使價，您可能會被指派行使，必須以行使價購買每份合約100股股票（實際成本 = 行使價 - 選擇權費用）。 - 您保留足夠的現金來支付潛在的購買款項，因此稱為「現金擔保選擇權」。
典型用途：
- 收益產生：獲得定期保費收入。 - 折扣購買：以更低的價格獲得指定股票。
什麼是備兌買權？
- 您已持有該股票，並賣出針對該股票的買權（「備兌選擇權」）。 - 您可以預先收取選擇權費用作為收入。 - 如果股票價格低於行使價，則該買權到期作廢，您將保留股票和選擇權費用。 - 如果股票價格上漲至行使價以上，您將以該價格賣出（限制上漲空間），但仍可保留選擇權費用。
典型用途：
- 收入來源：持有股票的同時賺取選擇權費用。 - 退出策略：以目標價出售股票，同時獲得額外收入。
策略筆記
- 專注於機率較高的交易，以求更安全。 - 監控隱含波動率－較高的隱含波動率意味著更高的溢價，但價格波動也更大。
免責聲明：選擇權交易風險龐大，並非適合所有客戶。投資人在參與任何選擇權交易策略前，請務必閱讀《標準化選擇權的特性與風險》。臨近或到期日開立新的選擇權部位會帶來重大損失風險，原因包括標的證券的潛在波動以及到期時間有限。期權交易通常較為複雜，可能導致在相對較短的時間內損失全部投資。某些複雜的選擇策略會帶來額外的風險，包括可能超過初始投資金額的潛在損失。如有需要，我們將提供任何索賠的證明文件。