戴爾暴漲之後， AI 基建行情會輪到誰？ - Odaily

戴爾（Dell）週四上調了全年營收和利潤預期，顯示客戶資料中心擴張正在推動其 AI 優化伺服器需求增長。這些伺服器搭載英偉達先進晶片，戴爾的客戶包括 CoreWeave、霍尼韋爾國際和三星電子。財報釋出後，公司股價在盤後交易中上漲約 39%。 包括 Alphabet 和亞馬遜在內的美國科技巨頭今年計劃在 AI 基礎設施上投入超過 7000 億美元，這將推高對伺服器和資料中心裝置的需求，供應商包括戴爾和超微電腦等公司。強勁業績顯示，在生成式 AI 熱潮中，戴爾已經成為最大受益者之一。該公司通過漲價和調整供應鏈，較好地應對了記憶體晶片短缺危機。 戴爾營運長 Jeff Clarke 在財報電話會上表示：「我們感覺幾乎每天都在重新定價。我相信客戶也感受到了這種壓力。不幸的是，考慮到我們當下所處的通脹環境，我不認為這種情況會發生改變。」 戴爾表示，目前預計 2027 財年 AI 伺服器收入約為 600 億美元，高於此前 500 億美元的預期。公司還將全年營收預期上調至 1650 億至 1690 億美元，較此前 1380 億至 1420 億美元的預測大幅提高。同時，戴爾將全年調整後每股收益預期從此前的 12.90 美元上調至 17.90 美元。 第一季度，戴爾營收同比增長 88%，達到 438.4 億美元，顯著高於 LSEG 彙總的分析師平均預期 354.3 億美元。調整後每股收益為 4.86 美元，也高於市場預期的 2.94 美元。S&P Global Visible Alpha 研究主管 Melissa Otto 表示：「由於規模優勢、供應商關係以及優先分配需求的能力，戴爾相較競爭對手處於更有利位置，這幫助其在記憶體短缺期間獲得了市場份額。」 戴爾基礎設施解決方案集團的季度營收增長 181%，該部門包括儲存、軟體和伺服器業務。與此同時，包含 PC 業務的客戶解決方案集團銷售額增長 17%。公司還給出了高於市場預期的第二季度營收和調整後每股收益指引。週三，美國國防部向戴爾旗下一個部門授予了一份為期五年、價值 97 億美元的合同，用於協助管理微軟軟體許可證。 [Reuters]