SK 海力士（SK Hynix）財報可能決定華爾街是否誤讀了 AI 記憶體的拋售潮

自上個月記憶體股價達到高峰以來，SK海力士下跌近47%，SanDisk下跌超過50%，美光和西部數據則下跌約33%。SK海力士在7月份下跌41.5%，正處於自2008年10月以來最差的單月表現。Tessara表示，本周的盈利情況可能決定這波拋售是反映真實需求疲軟還是時機問題：「7月市場表現得好像記憶體需求已崩潰。我們認為市場正在計價錯誤的失敗模式。」 在韓國投資公司下調SK海力士預測後，跌勢加速，而長鑫科技在上海上市首日股價飆升約460%，引發對中國DRAM產能的擔憂。Tessara引用出口與定價數據指出，出口額從第一季度的398億美元上升至第二季度的623億美元，6月為歷史最高紀錄，商品級DRAM的每公斤暗示價格上升58%，HBM級別出貨重量增長15%。Tessara對第二季度營運利潤的中心估計為66至67兆韓元，至少達65兆韓元的概率為65%。管理層關於定價、HBM需求以及合約時程的言論將至關重要。 [Benzinga]