低波動率指數在標準普爾下跌日上升，在上漲日下降

S&P 500低波動指數在過去六個月內異常地出現了在S&P 500下跌日平均獲利、而在S&P 500上漲日則平均虧損的現象——這種模式自1990年以來僅見過一次，且僅在2000年短暫出現過。該指數追蹤的是S&P 500中波動性最低的100檔股票，通常在市場反彈時收穫較小的漲幅，在下跌時也只遭受較小的損失；而如今這種反轉現象顯示投資者同時在追逐由人工智慧驅動的獲利機會（FOMO），又擔憂被套在高點（NBO）。 從歷史數據來看，低波動指數的上漲與下跌差異值可預測短期S&P表現：當差異值處於最高四分位時，未來一周的年化報酬率平均為17.26%；中間四分位為10.12%；最低四分位僅為3.92%。低差異值的環境有利於傳統經濟產業部門，而科技與通信服務類股則往往表現落後。鑒於此罕見信號，投資者可能需要謹慎行事。 [律動]