美元指數價格預測：聯準會鷹派押注減弱，預示更多下行空間

美元（USD）持續面臨壓力，交易員已重新定價聯準會（Fed）的利率升息預期。截稿時，衡量美元兌六種主要貨幣價值的美元指數（DXY）守住週三的跌幅，接近 100.48。 下表顯示本週美元（USD）兌列出的主要貨幣的百分比變動。美元兌紐西蘭元最弱。 熱力圖顯示主要貨幣之間的百分比變動。基礎貨幣從左欄選取，報價貨幣從頂部列選取。例如，如果您從左欄選取美元，並沿水平線移動到日圓，方塊中顯示的百分比變動將代表 USD（基礎）/JPY（報價）。 CME FedWatch 工具顯示，聯準會本月稍晚會議升息的可能性已從一週前的 31% 大幅降至 10.2%。 由於美國（US）消費者物價指數（CPI）和生產者物價指數（PPI）6 月報告顯示通膨壓力已降溫，市場參與者已削減對聯準會鷹派的押注。 同時，投資者正等待聯準會官員就央行未來如何實施貨幣政策的演講，因為有跡象顯示物價增長正在放緩。 展望未來，投資者將關注美國 6 月零售銷售數據，該數據將於格林威治標準時間 12:30 公布。 在地緣政治方面，中東新一輪敵對行動導致能源價格上漲，可能會限制美元的跌勢。 美元指數現貨交易價約為 100.46，低於 20 日指數移動平均線（EMA）100.78，該線目前是即時的上方阻力位，並暗示短期看跌傾向。 相對強弱指數（RSI）為 46.37，低於中性 50 線，表明看漲動能正在減弱，而非明顯的超賣狀況，因為指數在短期趨勢指標下方盤整。 上檔方面，初步阻力位於 20 日 EMA 附近 100.78，需要持續突破此障礙才能進一步上漲至 6 月 24 日高點 101.80。下檔方面，第一個有意義的支撐位位於心理價位 100.00，其次是已跌破但仍相關的上升趨勢線區域約 99.19。 （本文的技術分析由 AI 工具協助撰寫。了解更多。） 美國的貨幣政策由聯準會（Fed）制定。聯準會的兩項任務是：實現物價穩定和促進充分就業。其達成這些目標的主要工具是調整利率。 當物價上漲過快且通膨超過聯準會 2% 的目標時，它會提高利率，增加整個經濟的借貸成本。這導致美元（USD）走強，因為它使美國對國際投資者而言成為一個更有吸引力的資金停泊地。 當通膨低於 2% 或失業率過高時，聯準會可能會降低利率以鼓勵借貸，這會對美元造成壓力。 聯準會（Fed）每年召開八次政策會議，聯邦公開市場委員會（FOMC）在會上評估經濟狀況並做出貨幣政策決定。 FOMC 由十二名聯準會官員組成——七名理事會成員、紐約聯邦準備銀行總裁，以及其餘十一名地區聯邦準備銀行總裁中的四名，他們輪流擔任一年任期。 在極端情況下，聯準會可能會採取一種稱為量化寬鬆（QE）的政策。QE 是聯準會大幅增加陷入困境的金融體系信貸流動的過程。 這是一種非標準的政策措施，在危機期間或通膨極低時使用。它是聯準會在 2008 年金融危機期間採用的主要手段。它涉及聯準會印製更多美元並用它們購買金融機構的高評級債券。QE 通常會削弱美元。 量化緊縮（QT）是 QE 的反向過程，即聯準會停止從金融機構購買債券，並且不將其持有的到期債券的本金再投資以購買新債券。這通常對美元的價值有利。