上週韓國股市的保證金追繳金額超過 3.24 兆韓元

近期韓國股市波動性加劇，融資交易風險開始顯著暴露。 根據韓國金融投資協會 FreeSIS 數據，上周（7 月 6 日至 7 月 10 日），韓國券商針對未結清應收款所執行的實際反向交易總金額約為 3,249.5 億韓元。該金額較此前五週平均值（約 2,442.1 億韓元）高出約 32%，顯示當週面臨明顯高壓。與相對平穩的 6 月 15 日至 6 月 19 日當週相比，上周金額更達其約五倍之多。 觀察每日數據，韓國股市強制平倉壓力於 7 月 9 日顯著升溫。當日實際反向交易金額達約 1,421.97 億韓元，佔未結清應收款的 10.2%，創下當週最高點。7 月 10 日該金額仍維持在約 816.13 億韓元，佔比 5.7%；此前三個交易日金額則分別為 396.98 億韓元、317.41 億韓元及 288.46 億韓元。 所謂「反向交易」，是指投資者以融資或未結清資金買入股票後，若未能及時補足資金，券商即依規則強制出售相關股票。此項數據並非等同於「被平倉部位數量」，但可反映市場下跌期間，融資帳戶被動平倉的規模。 分析師指出，當股指持續回落、個股跌幅擴大時，信用交易帳戶與短期交易帳戶更容易觸發追繳保證金或強制平倉壓力。倘若市場情緒持續走弱，反向交易可能進一步放大盤中波動，引發「下跌→平倉→再下跌」的連鎖反應。 [律動]