黃金回落至 4,050 美元附近，因伊朗風險和聯準會升息押注提振美元

黃金（XAU/USD）在新的一周開始時以溫和的看跌缺口開盤，在亞洲盤中回落至 4,050 美元附近。美國與伊朗之間緊張局勢的進一步升級，以及荷姆茲海峽的關閉，推高了原油價格並重燃了通膨擔憂。這反過來又增強了美國聯邦儲備委員會（Fed）提高利率的預期，這對避險貨幣美元（USD）有利，並將資金從黃金中轉移出去。 美國週末對伊朗發動了大規模打擊，而伊朗則以導彈襲擊美國在海灣的軍事基地作為回應。此外，伊朗伊斯蘭革命衛隊（IRGC）向荷姆茲海峽的另一艘商船開火，並宣布關閉這一關鍵水道。這增加了全球能源市場的不確定性，並引發了原油價格的新一輪上漲，加劇了對能源驅動的通膨壓力的擔憂，並重申了市場對美國央行將提高借貸成本的押注。 根據 CME Group 的 FedWatch 工具，交易員目前預計今年年底前聯準會升息的機率接近 90%。這種前景仍然支持美國國債收益率的走高，這有助於美元從週五觸及的一週多低點反彈，並對不產生收益的黃金造成下行壓力。然而，美元多頭似乎猶豫不決，選擇等待更多關於美國央行政策路徑的線索。因此，焦點將集中在本週晚些時候聯準會主席 Kevin Warsh 的國會聽證會上。 此外，交易員將關注週二和週三公佈的美國消費者物價指數（CPI）和生產者物價指數（PPI）。這些關鍵的通膨數據將在影響短期美元價格動態方面發揮關鍵作用，並為貴金屬提供新的動力。儘管如此，上述基本面背景似乎傾向於 XAU/USD 的看跌者，這表明任何上漲都更有可能被賣出並保持在上方壓力之下。 從技術角度來看，該商品仍遠低於 200 日簡單移動平均線（SMA），並在一個向下傾斜的平行通道內保持看跌傾向。同時，相對強弱指數（RSI）徘徊在 40 附近，而移動平均收斂散度（MACD）柱狀圖雖然從近期高點有所回落，但仍略微看漲。這表明僅有溫和的下行勢頭。 同時，第一個明顯的支撐位是 4,000 美元的心理關口，緊隨其後的是今年迄今的低點，約在 3,942 美元區域。如果跌破該區域，將暴露通道的下邊界，目前約為 3,782.83 美元，如果賣壓加劇，買家可能會試圖穩定跌勢。在上檔方面，直接阻力來自通道頂部附近的 4,291.51 美元，需要突破此障礙才能緩解當前的看跌基調。然而，200 日 SMA 約為 4,494.65 美元，是一個更強勁的阻力區域，需要收復才能預示更持久的看漲反轉。 （此故事的技術分析由人工智能工具協助撰寫。了解更多。） 美國的貨幣政策由聯邦儲備委員會（Fed）制定。聯準會的兩項任務是：實現價格穩定和促進充分就業。其實現這些目標的主要工具是調整利率。 當物價上漲過快且通膨高於聯準會 2% 的目標時，它會提高利率，增加整個經濟體的借貸成本。這導致美元（USD）走強，因為它使美國對國際投資者而言成為一個更具吸引力的資金停泊地。當通膨低於 2% 或失業率過高時，聯準會可能會降低利率以鼓勵借貸，這會對美元造成壓力。 聯邦儲備委員會（Fed）每年召開八次政策會議，屆時聯邦公開市場委員會（FOMC）評估經濟狀況並做出貨幣政策決定。FOMC 由十二名聯準會官員組成——七名理事會成員、紐約聯邦儲備銀行行長，以及其他十一個地區聯邦儲備銀行行長中的四名，他們輪流擔任一年任期。 在極端情況下，聯邦儲備委員會可能會採取一種名為量化寬鬆（QE）的政策。QE 是聯準會大幅增加陷入困境的金融體系信貸流動的過程。這是一種非標準的政策措施，在危機期間或通膨極低時使用。它是聯準會在 2008 年金融危機期間採用的武器。它涉及聯準會印製更多美元，並用它們從金融機構購買高評級債券。QE 通常會削弱美元。 量化緊縮（QT）是 QE 的反向過程，即聯邦儲備委員會停止從金融機構購買債券，並且不將其持有的到期債券的本金再投資以購買新債券。這通常對美元的價值有利。