有人剛剛押注 2000 萬美元，賭 SpaceX 股價在 8 月之前不會跌破 125 美元 | 選擇權收入日報
歡迎來到賣家控制面板的每日收益機會專區。本版塊重點介紹今日期權市場的短期收益機會。每項精選選擇權均根據賣家控制面板提供的年化投資報酬率、到期時選擇權價外的機率以及選擇權費收益率進行評估。
SpaceX 異常選擇權活動
一名交易員賣出了 25,000 份SpaceX (SPCX.US)看跌期權合約，行使價為125 美元，將於 2026 年 8 月 21 日到期（44 天到期），收取了 2028 萬美元的權利金。
以買賣賣出看跌選擇權屬於看漲策略，這是一個開倉位。交易者要麼願意以約116.89美元的實際成本價（扣除溢價後）獲得SPCX股票，要麼押注該股在到期日之前保持在125美元以上。如果SPCX在到期日收盤價高於125美元，則可獲得全部2028萬美元的溢價；125美元的行使價比當前水準低約15.7%，真正的下行風險只有在跌破約116.89美元的盈虧平衡點時才顯現，該價格比SPCX昨日收盤價低點約21%。
今日精選
現金擔保看跌期權
賣出 Bloom Energy (BE.US)$ 20260717 190.00P
潛在所需保證金：19,000 美元（190 美元 × 100）
收到的保費：450.00 美元
9 天投資報酬率：2.43%（450.00 美元 ÷（19,000 美元 - 450.00 美元））
年化報酬率：94.83%
損益平衡點：185,500 美元（190 美元 - 4,500 美元）
獲利機率：88.33%
賣出 $NEBIUS (NBIS.US)$ 20260717 150.00P
潛在所需保證金：15,000 美元（150 美元 × 100）
收到的保費：387.50 美元
9 天投資報酬率：2.65%（387.50 美元 ÷（15,000 美元 - 387.50 美元））
年化報酬率：103.67%
損益平衡點：146.125 美元（150 美元 - 3.875 美元）
獲利機率：83.14%
Nebius 資訊長 Korolenko 出售了價值 797 萬美元的股票，Saturn Cloud 在 Nebius 市場推出自助部署服務。
出售 $IREN Ltd (IREN.US)$ 20260724 30.00P
潛在所需保證金：3,000 美元（30 美元 × 100）
收到的保費：71.50 美元
16 天投資報酬率：2.44%（71.50 美元 ÷（3,000 美元 - 71.50 美元））
年化報酬率：54.55%
損益平衡點：29.285 美元（30 美元 - 0.715 美元）
獲利機率：81.25%
IREN入圍Anthropic價值150億美元的澳洲資料中心項目，Freedom Capital Markets上調評級為收購。
賣出美光科技 (MU.US) 股票，股票代號：20260717，股價：790.00P
潛在所需保證金：79,000 美元（790 美元 × 100）
收到的保費：1682.50 美元
9 天投資報酬率：2.18%（1,682.50 美元 ÷（79,000 美元 - 1,682.50 美元））
年化報酬率：85.07%
損益平衡點：773.175 美元（790 美元 - 16.825 美元）
獲利機率：79.97%
備兌買權
賣出 $Intel (INTC.US)$ 20260731 150.00C，買入 100 股 INTC 股票
收到的保費：226.50 美元
23 天投資報酬率：2.09%（226.50 美元 ÷（15,000 美元 - 226.50 美元））
年化報酬率：32.76%
損益平衡點：147.735 美元（150 美元 - 2.265 美元）
獲利機率：89.76%
英特爾支援的人工智慧晶片新創公司 SambaNova 融資 10 億美元，估值達 110 億美元。
出售 $Nokia Oyj (NOK.US)$ 20260731 15.00C 併購買 100 股 NOK 股票
收到的獎金：25.00 美元
23 天投資報酬率：2.15%（25.00 美元 ÷（1,500 美元 - 25.00 美元））
年化報酬率：33.71%
損益平衡點：14.750 美元（15 美元 - 0.250 美元）
獲利機率：87.72%
諾基亞與比利時Orange公司簽署光網路合同，並加入Avanci充電站專利池，以擴大物聯網授權業務。
賣出$CoreWeave (CRWV.US)$ 20260731 106.00C，買入100股CRWV股票
收到的保費：172.50 美元
23 天投資報酬率：2.11%（172.50 美元 ÷（10,600 美元 - 172.50 美元））
年化報酬率：32.98%
損益平衡點：104.275 美元（106 美元 - 1.725 美元）
獲利機率：86.36%
CoreWeave 董事計劃出售約 307,700 股股票，價值約 2,660 萬美元。
賣出 Super Micro Computer (SMCI.US) 股票（價格：20260731 美元，行使價：33.00 美元），買入 100 股 SMCI 股票。
收到的保費：63.50 美元
23 天投資報酬率：2.48%（63.50 美元 ÷（3,300 美元 - 63.50 美元））
年化報酬率：38.77%
損益平衡點：32.365 美元（33 美元 - 0.635 美元）
獲利機率：85.46%
Super Micro Computer參與了Turing公司7,900萬美元的A輪融資延期。
作者：Monta HONG，特許金融分析師 | 選擇權策略師
什麼現金擔保的
- 您賣出一份您願意持有的股票的賣權。 - 您預先收取選擇權費用－如果選擇權到期作廢，這將是您的最大利潤。 - 如果股票價格在到期日跌破行使價，您可能會被指派行使，必須以行使價購買每份合約100股股票（實際成本 = 行使價 - 選擇權費用）。 - 您保留足夠的現金來支付潛在的購買款項，因此稱為「現金擔保選擇權」。
典型用途：
- 收益產生：獲得定期保費收入。 - 折扣購買：以更低的價格獲得指定股票。
什麼是備兌買權？
- 您已持有該股票，並賣出針對該股票的買權（「備兌選擇權」）。 - 您可以預先收取選擇權費用作為收入。 - 如果股票價格低於行使價，則該買權到期作廢，您將保留股票和選擇權費用。 - 如果股票價格上漲至行使價以上，您將以該價格賣出（限制上漲空間），但仍可保留選擇權費用。
典型用途：
- 收入來源：持有股票的同時賺取選擇權費用。 - 退出策略：以目標價出售股票，同時獲得額外收入。
策略筆記
- 專注於機率較高的交易，以求更安全。 - 監控隱含波動率－較高的隱含波動率意味著更高的溢價，但價格波動也更大。
免責聲明：選擇權交易風險龐大，並非適合所有客戶。投資人在參與任何選擇權交易策略前，請務必閱讀《標準化選擇權的特性與風險》。臨近或到期日開立新的選擇權部位會帶來重大損失風險，原因包括標的證券的潛在波動以及到期時間有限。期權交易通常較為複雜，可能導致在相對較短的時間內損失全部投資。某些複雜的選擇策略會帶來額外的風險，包括可能超過初始投資金額的潛在損失。如有需要，我們將提供任何索賠的證明文件。