野村證券：當前全球儲存行業仍嚴重供應短缺AI驅動的結構性需求增長尚未見頂

在 7 月 5 日（UTC+8），野村證券在其最新報告中表示，全球儲存產業的核心矛盾仍然是嚴重的供應短缺，由 AI 驅動的結構性需求增長尚未達到頂峰。 近期投資者對供應過剩的擔憂被嚴重誇大。市場的過度反應可能提供一個重新評估儲存行業估值的機會。野村指出，將半導體投資轉化為實際產能的週期極長；例如，韓國的 4.8 兆韓元投資計劃需要至少 5 到 10 年才能實現。此外，通用儲存產能轉向高利潤的 HBM（高頻寬記憶體）正在導致嚴重的供應短缺。 野村強調，Meta 最近的決定並不意味著 AI 相關硬體需求下降的轉折點。相反，由於目前的運算能力短缺已導致每代幣價格上漲，Meta 的運算能力進入市場預計將有助於穩定代幣價格。 [星球日报]