SemiAnalysis：在英偉達系統中的記憶體支出佔比到2026年底將超過30%，並在2027年超過40%

專注於半導體與AI基礎設施的頂級研究機構SemiAnalysis發文稱，記憶體佔Hyperscaler（超大規模資料中心）資本支出的比例引發了大量討論，尤其是在上週美光科技財報釋出後。一些市場參與者對明年這一比例可能有多高感到震驚。 我們在二月底釋出了我們的初步觀點，許多客戶對我們30%的數字提出質疑：“記憶體佔伺服器BOM的比例只有十幾個百分點。整體資本支出怎麼可能那麼高？” 五月份，在價格上漲速度甚至超出預期之後，我們直接回應：將DRAM、NAND 和HBM結合起來，在英偉達系統中的記憶體支出佔比到2026年底將超過30%，並在2027年超過40%。我們預計，未來幾個月市場將更充分地理解這一趨勢。 [華爾街見聞]