“白毛股神”Serenity：汽車零部件或成具身智慧關鍵受益鏈，Schaeffler為典型樣本

6 月 29 日（UTC+8），“白毛股神”Serenity 發文分析稱，Schaeffler AG 是當前汽車產業切入人形機器人賽道的“理想樣本”，該公司市值約75億歐元，但同時已與約45家人形機器人企業展開合作，業務覆蓋軸承、齒輪箱、感測器/ECU、執行器及功率電子等核心部件，理論上可佔據人形機器人BOM成本約50%。儘管具備潛在高滲透率，其當前仍僅預計到2030年實現數億歐元級收入。 Serenity同時提及，Nabtesco Corporation以及中國廠商Sanhua Intelligent Controls等汽車/工業零部件企業，也可能受益於人形機器人與智慧汽車融合趨勢，包括Tesla, Inc. Optimus等專案。目前相關公司在傳統汽車業務拖累下估值偏低，但在人形機器人與AI汽車長期放量（2027年後）情景下或成為重要催化方向。 他指出，在“ChatGPT/Anthropic級別”的下游突破出現前，產業仍處於早期基礎設施階段，市場更多關注記憶體、MLCC等短期瓶頸環節。 [PANews]