Critini分析師：美光戰略地位超乎當下想象，AI時代推理即記憶體

6 月 28 日，Critini Research 分析師 Jukan 在 X 上駁斥了看衰美光未來的觀點。Jukan 表示，美光雖然不是英偉達，但未來它可能比英偉達更重要。 當下 Inference（AI 推理）已經直接和盈利掛鉤，但問題在於單純堆量英偉達 GPU 並不能讓推理效果更好，因為 GPU 經常因為記憶體瓶頸而閒置。在 AI 推理階段，增加記憶體比增加 GPU 更有價值，最終推理的投資回報更取決於記憶體而不是 GPU。 所以大家不應用看待英偉達的框架去評價美光，而應該著眼於更巨集大的事實————Inference is memory（推理即記憶體）。Jukan 認為在 AI 時代後期，記憶體，尤其是高頻寬記憶體（HBM）會成為比 GPU 更關鍵的瓶頸和價值來源，因此美光的戰略地位可能會超過現在大家想象的程度。 [BlockBeats]