預測下週：美元面臨勞動市場考驗，非農就業數據成焦點

即將到來的一週，主要貨幣對將迎來一場全新考驗。投資者正密切關注關鍵的美國（US）就業市場數據、ISM製造業指數、歐元區通脹數據，以及聯邦儲備系統（Fed）、歐洲中央銀行（ECB）、英格蘭銀行（BoE）和澳洲儲備銀行（RBA）的央行官員評論。 美元指數（DXY）於週五因季末前獲利了結而跌至101.30附近。投資者焦點將集中於JOLTS職位空缺數、ADP就業變動、ISM製造業採購經理人指數（PMI）、初請失業金人數，以及週五公布的非農就業報告（Nonfarm Payrolls）。若就業市場數據強勁，可能強化市場預期——Fed將維持緊縮政策更長時間；反之，若就業數據偏弱，則可能拖累美元（Greenback）走勢。 下表顯示今日美元（USD）對所列主要貨幣的漲跌幅百分比。美元對澳元（AUD）表現最強。熱力圖則呈現各主要貨幣彼此間的漲跌幅百分比：基準貨幣選自左側欄，報價貨幣選自頂端列。舉例而言，若從左側欄選取美元（USD），並沿水平線移至日圓（JPY）欄位，方格內顯示之漲跌幅即代表「USD（基準）/JPY（報價）」。 歐元/美元（EUR/USD）在美元（USD）走弱背景下上漲，目前交投於1.1390附近。下週歐元區經濟日曆排程密集，包括初步通脹數據、企業信心指數、零售銷售、失業率及最終PMI讀數等，均將陸續公布。歐元區消費者物價指數（CPI）預期仍將是主導ECB政策預期的關鍵指標，尤其當官員持續辯論通脹降溫速度是否足夠之際。德國及整體歐元區PMI亦將受到關注，以尋找製造業與服務業活動轉弱的跡象。 英鎊/美元（GBP/USD）交投平淡，目前徘徊於1.3200附近，儘管美元走弱，英鎊卻未能乘勢上漲。該貨幣對後續焦點將聚焦英國（UK）第一季國內生產總值（GDP）終值數據，以及BoE官員發言。BoE目前面臨雙重壓力：一方面須應對頑固的通脹風險，另一方面又須顧及經濟動能放緩的跡象；因此，任何高於預期的成長數據，都可能為英鎊（Pound Sterling）提供支撐。 美元/日圓（USD/JPY）走低，目前交投於161.70附近，反映美元失去支撐。下週該貨幣對走勢將受日本零售貿易數據、失業率及「Tankan大型製造業指數」驅動；其中，Tankan指數尤為重要，因投資者將藉此評估日本企業部門是否依然強健，足以支持日本銀行（BoJ）的緊縮傾向。 澳元/美元（AUD/USD）於週五下跌，目前交投於0.6890附近，即便美元持續走弱。本週澳元將迎來繁忙數據窗口：RBA總裁布洛克（Bullock）講話、RBA會議紀錄、建築許可、貿易收支及澳洲PMI數據皆備受矚目。此外，中國國家統計局（NBS）及RatingDog公布的PMI數據亦將對澳元產生重要影響，蓋因澳洲與中國之間存在緊密的貿易連結。 黃金價格微幅上揚，目前交投於每盎司4,070美元附近，後續仍將高度敏感於美國就業市場數據與Fed政策預期。若美國就業報告強勁，可能推升公債殖利率，進而壓制貴金屬；反之，若就業數據疲軟，則可能因提升市場對Fed採取較不具限制性路徑的預期，而支撐黃金價格。 西德州中質原油（WTI）跌破每桶70美元，於以色列與黎巴嫩簽署框架協議後，目前報於69.10美元。這項「黑金」後續走勢仍將聚焦全球需求訊號，特別是中國PMI數據與美國宏觀經濟指標。若經濟活動數據向好，可能支撐原油價格；但若出現需求放緩跡象，則可能抑制其上行空間。 6月28日（星期日） 6月29日（星期一） 6月30日（星期二） 7月1日（星期三） 7月2日（星期四） 7月3日（星期五） 本週聯邦儲備系統（Fed）、歐洲中央銀行（ECB）、英格蘭銀行（BoE）、日本銀行（BoJ）及澳洲儲備銀行（RBA）均無重大利率決策安排。然而，RBA會議紀錄將於週二公布，市場將高度關注其中關於央行政策前景的新線索，尤其在近期市場對通脹、經濟成長及勞動市場狀況出現擔憂之後。