Serenity：SIVE不只是CPO鐳射供應商，而是下一代光連線架構的全場景卡位者

6 月 21 日，Serenity 發文糾正市場對 SIVE 的一個普遍誤解——將其僅視為 CPO 縱向擴充套件的鐳射供應商。Serenity 指出 SIVE 的鐳射器實際上覆蓋了可插拔光模組、CPO 橫向擴充套件、CPO 縱向擴充套件及 NPO 等所有下一代光連線架構。 最有力的佐證來自 Sivers 與 JBL 的合作：雙方聯合開發了採用 CW 鐳射器的 1.6T 光收發器，有效繞過了 EML（電吸收調製鐳射器）的產能瓶頸，且功耗更低——Jabil 管理層將其描述為護城河相當深。Serenity 透露，Jabil 公告後其他可插拔光模組廠商已主動聯絡 SIVE，目前應處於聯合開發或認證階段，這些進展尚未公開，隨時可能形成新公告。由於除 Lumentum 外大多數光模組廠商並非垂直整合，Sivers 的獨立鐳射器供應地位因此更顯關鍵。 從更長遠的時間線來看，CPO 橫向擴充套件將於 2026 年下半年啟動（如 POET，SIVE 是其鐳射供應商），CPO 縱向擴充套件則預計 2027 年下半年由 Ayar 和英偉達 NVLink CPO 生態驅動規模放量——這是整個光連線賽道的核心放量節點。Serenity 表示，從供應鏈圖譜來看，SIVE 在這一節點碾壓所有玩家，因為他們很可能早在多年前就已與 Marvell Celestial、Lightmatter、Lightelligence 等公司展開設計合作。 此外，在格芯（GFS）等代工廠，SIVE 已是參考鐳射器；還有 O-Net 等大型廠商正基於 SIVE 構建 ELS 方案，目標指向亞洲超大規模雲商的供應鏈。2027 年起 SIVE 將出現在幾乎所有新型光連線架構中，這是 Serenity 最看好的鐳射器瓶頸多頭標的。 注：CPO 橫向擴充套件（CPO scale out）指跨機櫃、跨叢集的光互聯，用於資料中心級網路擴充套件；CPO 縱向擴充套件（CPO scale up）指在單個 AI 伺服器或機櫃內部，通過 CPO 提升 GPU/加速器之間的互聯頻寬。 [BlockBeats]