「白髮股神」：市場應支持 AAOI 和 Intel 等關鍵美國 AI 供應鏈公司，而非看空

6月12日，「白髮股神」Serenity 發文指出，市場應支持 AAOI 等關鍵美國本土企業，而非做空這些公司。Serenity 認為，美國應從雷射晶圓製造到量產，全面支持關鍵 AI 基礎設施，而非持續將光收發器供應外包至馬來西亞、泰國等亞洲地區。 AAOI、Intel（INTC）、IQE、XFAB、Micron（MU）、WOLF、SOI、SIVE 等多家企業，均為美國供應鏈中至關重要的環節，並正獲得補貼，以確保西方供應鏈安全。過去常見的一種交易模式，是做空正在發展中的美國或西方股票，同時透過受補貼的海外企業進行對沖。然而，回顧能源與太陽能企業歷年來的破產案例，這種模式實則多年來已對美國 AI 基礎設施與電網造成負面影響。 Serenity 表示，期望能改變此一思維——投資建設光子學等關鍵西方供應鏈，是一項極具正當性的事業。Serenity 進一步指出，倘若 AAOI 在產能回遷美國後，達成預期每月 4.71 億美元營收，市場不應預期其失敗，亦不該將關鍵供應鏈節點標籤化為迷因股（meme stocks）或泡沫。美國與歐盟不會在《晶片與科學法案》（CHIPS Act）框架下，隨意提供補貼或撥款。 [律動]