美元指數價格預測：上升的 20 日 EMA 支持看漲偏見

美元（USD）在週二的歐洲交易時段面臨小幅賣壓，因美國與伊朗之間潛在達成協議的希望重燃。截至撰稿時，追蹤美元兌六種主要貨幣價值的美元指數（DXY）下跌 0.1%，接近 99.90。 下表顯示美元（USD）今日兌列出的主要貨幣的百分比變動。美元兌紐西蘭元最弱。熱力圖顯示主要貨幣之間的百分比變動。基礎貨幣從左欄選取，而報價貨幣從頂部列選取。例如，如果您從左欄選取美元並沿水平線移動到日圓，方塊中顯示的百分比變動將代表 USD（基礎）/ JPY（報價）。 隨著總統唐納德·川普（Donald Trump）表示與德黑蘭的談判已進入「最後階段」，並暗示如果與德黑蘭達成協議，荷姆茲海峽（Hormuz）這個佔全球近 20% 能源供應的重要通道，可能在「兩三天內」開放，美國與伊朗達成協議的前景已有所改善，據《衛報》報導。這種情況對美元不利，因為過去幾個月美元因荷姆茲海峽關閉導致能源價格上漲而表現強勁。能源價格上漲促使美國通膨上升，並最終引發了對聯準會（Fed）鷹派的押注。 在國內方面，投資者正等待週三公佈的 5 月份美國消費者物價指數（CPI）數據。預計美國核心 CPI 年增率將從 4 月份的 3.8% 上升至 4.2%。美國通膨壓力加速的跡象將促使市場預期聯準會將升息。在過去兩個交易日，隨著 5 月份樂觀的美國非農就業數據（NFP）公佈後，鷹派聯準會的前景加劇。 美元指數現貨價小幅下跌至約 99.90。然而，短期趨勢看漲，因價格維持在 20 日指數移動平均線（EMA）之上，該線約為 99.30，且遠高於從 95.55 區域畫出的上升趨勢線支撐位，該支撐位目前約為 98.34。相對強弱指數（14）徘徊在 60 的低位，表明強勁的正面動能，但尚未發出超買信號，這加強了指數在 100 關口下方盤整的建設性基調。 下行方面，初步支撐位在 20 日 EMA 附近，約為 99.30，下一個更強的支撐層與向上傾斜的趨勢線支撐位對齊，約為 98.34。收盤價跌破後者區域將削弱當前的看漲結構，並為更深度的回調打開大門。向上看，如果現貨價突破 6 月 8 日的 100.20 高點，則可能收復一年高點 100.64。（本文的技術分析由 AI 工具協助撰寫。） 美元（USD）是美利堅合眾國的官方貨幣，也是許多其他國家事實上的貨幣，在這些國家中，美元與當地貨幣並行流通。它是世界上交易量最大的貨幣，佔全球外匯交易總額的 88% 以上，根據 2022 年的數據，平均每天交易額為 6.6 兆美元。 第二次世界大戰後，美元取代英鎊成為世界儲備貨幣。在其大部分歷史中，美元都由黃金支持，直到 1971 年《布雷頓森林協定》廢除了金本位制。影響美元價值的最重要的單一因素是貨幣政策，而貨幣政策由聯準會（Fed）制定。聯準會的兩大任務是：實現價格穩定（控制通膨）和促進充分就業。實現這兩個目標的主要工具是調整利率。 當物價上漲過快且通膨高於聯準會 2% 的目標時，聯準會將提高利率，這有助於美元升值。當通膨低於 2% 或失業率過高時，聯準會可能會降低利率，這會對美元造成壓力。在極端情況下，聯準會還可以印製更多美元並實施量化寬鬆（QE）。QE 是聯準會大幅增加陷入困境的金融體系信貸流量的過程。 這是一種非標準的政策措施，當銀行因對手方違約的恐懼而不願相互貸款，導致信貸枯竭時使用。當僅僅降低利率不太可能達到預期效果時，這是一種最後的手段。它是聯準會在 2008 年金融危機期間應對信貸緊縮的武器。它涉及聯準會印製更多美元，並用這些美元購買美國政府債券，主要是從金融機構購買。QE 通常會導致美元走弱。量化緊縮（QT）是相反的過程，即聯準會停止從金融機構購買債券，並且不將其持有的到期債券的本金再投資於新的購買。這通常對美元有利。