「新股神」Serenity：看好綠的諧波，其或將受益於人形機器人規模化量產

6 月 5 日，「新股神」Serenity 發文表示，綠的諧波（688017）是其在人形機器人賽道佈局中最青睞的中國上市標的，目前公司市值約 577.3 億元人民幣。 Serenity 表示，綠的諧波業務覆蓋諧波減速器、人形機器人旋轉關節減速器、直線執行器、電機、關節及多類核心零部件，並正在進入行星滾柱絲槓領域。其稱，綠的諧波在中國國內諧波減速器市場佔有率超過 60%，全球客戶超過 1800 家。 Serenity 提到，綠的諧波主要客戶包括優傲機器人、優必選、智元機器人，而特斯拉、Figure 以及多數其他人形機器人研發商都可能成為其潛在客戶。從人形機器人 BOM 結構粗略估計，綠的諧波相關零部件或佔單臺人形機器人價值量的 4% 至 15%，隨著公司進入更多細分領域，這一比例可能進一步提升。其表示，該投資邏輯本質上是對一家能夠在每臺量產人形機器人中佔據可觀份額的公司進行方向性做多。 Serenity 稱，中國在可擴充套件的規模化量產方面顯然處於領先地位，許多西方公司難以將成本降至綠的諧波水平。隨著實體 AI 走向規模化，其對機器人賽道極為看好。 [BlockBeats]