期權收入日報：MRVL、NOK、IREN 等
作者：Monta HONG，特許金融分析師 | 選擇權策略師
歡迎來到賣家控制面板的每日收益機會專區。本版塊重點介紹今日期權市場的短期收益機會。每項精選選擇權均根據賣家控制面板提供的年化投資報酬率、到期時選擇權價外的機率以及選擇權費收益率進行評估。
MRVL 最大選擇權交易
兩名交易員均賣出1,000 份2027 年 6 月 17 日到期的 Marvell Technology (MRVL.US) 350 美元看跌期權合約，共收取1333 萬美元的權利金（交叉訂單，買方，開倉）。
這本質上是一筆「我想低價買入MRVL 」的交易。邏輯如下：
目前股價為 309 美元
透過賣出這份看跌期權，交易者承諾，如果股價跌至 350 美元，則必須以該價格買入 10 萬股股票。
但他們已經收取了每股 133.30 美元的溢價——因此他們的實際成本僅為每股 216.70 美元。
- 這比今天的價格優惠了30%。
今日精選
現金擔保看跌期權
賣出 Bloom Energy (BE.US)$ 20260612 220.00P
潛在所需保證金：22,000 美元（220 美元 × 100）
收到的保費：450.00 美元
8 天投資報酬率：2.09%（450.00 美元 ÷（22,000 美元 - 450.00 美元））
年化報酬率：91.42%
損益平衡點：215,500 美元（220 美元 - 4,500 美元）
獲利機率：86.13%
瑞銀將Bloom Energy的目標股價從251美元上調至322美元，維持買進評級。
賣出 $NEBIUS (NBIS.US)$ 20260612 205.00P
潛在所需保證金：20,500 美元（205 美元 × 100）
收到的保費：427.50 美元
8 天投資報酬率：2.13%（427.50 美元 ÷（20,500 美元 - 427.50 美元））
年化報酬率：93.25%
損益平衡點：200.725 美元（205 美元 - 4.275 美元）
獲利機率：83.70%
NEBIUS 將投資超過 80 億歐元在法國建造一個 240 兆瓦的人工智慧計算中心。
出售 $IREN Ltd (IREN.US)$ 20260618 50.00P
潛在所需保證金：5,000 美元（50 美元 × 100）
收到的保費：105.50 美元
14 天投資報酬率：2.15%（105.50 美元 ÷（5,000 美元 - 105.50 美元））
年化報酬率：54.88%
損益平衡點：48.945 美元（50 美元 - 1.055 美元）
獲利機率：82.88%
IREN與澳洲簽署800MW輸電連接協議，將在邦迪建置資料中心園區。
賣出 $Strategy (MSTR.US)$ 20260626 100.00P
潛在所需保證金：10,000 美元（100 美元 × 100）
收到的保費：240.50 美元
22 天投資報酬率：2.46%（240.50 美元 ÷（10,000 美元 - 240.50 美元））
年化報酬率：40.27%
損益平衡點：97.595 美元（100 美元 - 2.405 美元）
獲利機率：82.02%
該策略出售 32 個比特幣，獲得 250 萬美元，用於支付優先股股息，受比特幣拋售潮影響，股價下跌。
備兌買權
出售 $AST SpaceMobile (ASTS.US)$ 20260717 180.00C
購買 100 枚 ASTS：10,773 美元（107.73 美元 × 100）
收到的保費：412.50 美元
43 天投資報酬率：3.98%（412.50 美元 ÷（18,000 美元 - 412.50 美元））
年化報酬率：33.53%
損益平衡點：175.875 美元（180 美元 - 4.125 美元）
獲利機率：92.33%
由於發射延遲和執行風險，分析師給予 AST SpaceMobile 持有評級，商業服務延至 2027 年上半年。
出售 $Oklo Inc (OKLO.US)$ 20260717 100.00C
購買 100 OKLO：6,521 美元（65.21 美元 × 100）
收到的保費：237.00 美元
43 天投資報酬率：3.77%（237.00 美元 ÷（10,000 美元 - 237.00 美元））
年化報酬率：31.77%
損益平衡點：97.630 美元（100 美元 - 2.370 美元）
獲利機率：90.81%
Oklo 的高層和主要股東於 6 月 1 日出售了價值超過 1,900 萬美元的股票。
售 $Nokia Oyj (NOK.US)$ 20260717 24.00C
購買 100 挪威克朗：1,673 美元 (16.73 美元 × 100)
收到的保費：60.50 美元
43 天投資報酬率：3.75%（60.50 美元 ÷（2400 美元 - 60.50 美元））
年化報酬率：31.60%
損益平衡點：23.395 美元（24 美元 - 0.605 美元）
獲利機率：90.29%
CFRA 將挪威克朗的目標價從 16 美元上調至 22 美元，同時維持買入評級。
賣出 Marvell Technology (MRVL.US) 股票，股票代號：20260618，股價：400.00C
購買 100 個 MRVL：30,165 美元（301.65 美元 × 100）
收到的保費：730.00 美元
14 天投資報酬率：2.48%（730.00 美元 ÷（40,000 美元 - 730.00 美元））
年化報酬率：63.14%
損益平衡點：392,700 美元（400 美元 - 7,300 美元）
獲利機率：90.11%
什麼現金擔保的
- 您賣出一份您願意持有的股票的賣權。 - 您預先收取選擇權費用－如果選擇權到期作廢，這將是您的最大利潤。 - 如果股票價格在到期日跌破行使價，您可能會被指派行使，必須以行使價購買每份合約100股股票（實際成本 = 行使價 - 選擇權費用）。 - 您保留足夠的現金來支付潛在的購買款項，因此稱為「現金擔保選擇權」。
典型用途：
- 收益產生：獲得定期保費收入。 - 折扣購買：以更低的價格獲得指定股票。
什麼是備兌買權？
- 您已持有該股票，並賣出針對該股票的買權（「備兌選擇權」）。 - 您可以預先收取選擇權費用作為收入。 - 如果股票價格低於行使價，則該買權到期作廢，您將保留股票和選擇權費用。 - 如果股票價格上漲至行使價以上，您將以該價格賣出（限制上漲空間），但仍可保留選擇權費用。
典型用途：
- 收入來源：持有股票的同時賺取選擇權費用。 - 退出策略：以目標價出售股票，同時獲得額外收入。
策略筆記
- 專注於機率較高的交易，以求更安全。 - 監控隱含波動率－較高的隱含波動率意味著更高的溢價，但價格波動也更大。
免責聲明：選擇權交易風險龐大，並非適合所有客戶。投資人在參與任何選擇權交易策略前，請務必閱讀《標準化選擇權的特性與風險》。臨近或到期日開立新的選擇權部位會帶來重大損失風險，原因包括標的證券的潛在波動以及到期時間有限。期權交易通常較為複雜，可能導致在相對較短的時間內損失全部投資。某些複雜的選擇策略會帶來額外的風險，包括可能超過初始投資金額的潛在損失。如有需要，我們將提供任何索賠的證明文件。