期權收入每日：MRVL、HPE、RKLB 及更多
作者：Monta HONG，CFA | 期权策略师
歡迎來到您的「賣家儀表板」每日收入機會。本節重點介紹今日期權市場的短期收入機會。每項選擇都根據年化報酬率 (ROI)、到期價外 (OTM) 的機率以及來自賣家儀表板的保費收益進行評估。
NVDA 最大期權交易
一位交易者以約 214.84 美元的價格賣出 6,370 份 $NVIDIA (NVDA.US)$ 2026 年 6 月 18 日 $0.50 看漲期權，收取總保費 1.3685 億美元（委託單，買方價，開倉）。
此看漲期權的履約價為 0.50 美元，而股價為 214.75 美元，其 Delta 值約為 1.0，在經濟上與股票本身相同 — 這是一項結構性交易，而非方向性交易。賣出此期權相當於以每股 215.34 美元的有效價格處置約 637,000 股股票。如此大規模的交易，最可能的解釋是機構部位的貨幣化或稅務驅動的重組：將大量的 NVDA 多頭部位轉換為即時現金，同時保留正式的期權結構。
今日精選
現金擔保賣權
賣出 $Marvell Technology (MRVL.US)$ 20260702 220.00P
潛在所需保證金：22,000 美元（220 美元 × 100）
收到保費：597.50 美元
29 天報酬率 (ROI)：2.79%（597.50 美元 ÷（22,000 美元 - 597.50 美元））
年化報酬率：34.73%
損益平衡點：214.025 美元（220 美元 - 5.975 美元）
獲利機率：83.58%
Nvidia 執行長 Jensen Huang 表示，Marvell Technology 有可能成為下一家市值兆美元的公司，該公司股價在兩天內飆升超過 40%。
賣出 $Bloom Energy (BE.US)$ 20260605 270.00P
潛在所需保證金：27,000 美元（270 美元 × 100）
收到保費：550.00 美元
2 天報酬率 (ROI)：2.08%（550.00 美元 ÷（27,000 美元 - 550.00 美元））
年化報酬率：324.80%
損益平衡點：264.500 美元（270 美元 - 5.500 美元）
獲利機率：79.69%
瑞銀將 Bloom Energy 的目標價從 251 美元上調至 322 美元，維持買入評級。
賣出 $Strategy (MSTR.US)$ 20260618 115.00P
潛在所需保證金：11,500 美元（115 美元 × 100）
收到保費：253.00 美元
15 天報酬率 (ROI)：2.25%（253.00 美元 ÷（11,500 美元 - 253.00 美元））
年化報酬率：53.53%
損益平衡點：112.470 美元（115 美元 - 2.530 美元）
獲利機率：79.58%
Strategy 公布自 2022 年以來首次出售比特幣，以 250 萬美元出售 32 枚比特幣。
賣出 $Rocket Lab (RKLB.US)$ 20260618 100.00P
潛在所需保證金：10,000 美元（100 美元 × 100）
收到保費：252.00 美元
15 天報酬率 (ROI)：2.58%（252.00 美元 ÷（10,000 美元 - 252.00 美元））
年化報酬率：61.52%
損益平衡點：97.480 美元（100 美元 - 2.520 美元）
獲利機率：78.25%
Rocket Lab 董事 Slusky 以 896 萬美元的價格出售 60,000 股股票。
備兌看漲期權
賣出 $Oklo Inc (OKLO.US)$ 20260717 125.00C
買入 100 股 OKLO：7,347 美元（73.47 美元 × 100）
收到保費：268.50 美元
44 天報酬率 (ROI)：3.79%（268.50 美元 ÷（12,500 美元 - 268.50 美元））
年化報酬率：31.23%
損益平衡點：122.315 美元（125 美元 - 2.685 美元）
獲利機率：93.26%
Oklo Inc 的高管和主要股東近期出售了股票，其中一位 10% 的股東出售了價值 1366 萬美元的 200,000 股股票，一位高管計劃出售價值 394 萬美元的 56,800 股股票。
賣出 $D-Wave Quantum (QBTS.US)$ 20260618 40.00C
買入 100 股 QBTS：2,991 美元（29.91 美元 × 100）
收到保費：86.50 美元
15 天報酬率 (ROI)：2.98%（86.50 美元 ÷（4,000 美元 - 86.50 美元））
年化報酬率：70.88%
損益平衡點：39.135 美元（40 美元 - 0.865 美元）
獲利機率：88.37%
D-Wave Quantum 舉辦首屆投資者日並發布量子計算路線圖，多家投資銀行將目標價上調至 40 美元。
賣出 $IREN Ltd (IREN.US)$ 20260717 100.00C
買入 100 股 IREN：6,660 美元（66.6 美元 × 100）
收到保費：267.00 美元
44 天報酬率 (ROI)：4.18%（267.00 美元 ÷（10,000 美元 - 267.00 美元））
年化報酬率：34.38%
損益平衡點：97.330 美元（100 美元 - 2.670 美元）
獲利機率：88.35%
IREN 宣布在南澳大利亞建立一個 800MW 的數據中心園區，並簽署了輸電連接協議。
賣出 $Hewlett Packard Enterprise (HPE.US)$ 20260612 66.00C
買入 100 股 HPE：5,615 美元（56.15 美元 × 100）
收到保費：110.50 美元
9 天報酬率 (ROI)：2.01%（110.50 美元 ÷（6,600 美元 - 110.50 美元））
年化報酬率：78.48%
損益平衡點：64.895 美元（66 美元 - 1.105 美元）
獲利機率：88.14%
Hewlett Packard Enterprise 超越第二季度預期，分析師將目標價上調至 67-80 美元。
什麼是現金擔保賣權
- 您賣出您願意持有的股票的賣權。- 您預先收取保費 — 如果期權到期無價值，您的最大利潤就是保費。- 如果股票在到期時跌破履約價，您可能會被分配到合約，必須以履約價購買 100 股（有效成本 = 履約價 – 保費）。- 您保留足夠的現金來支付潛在的購買費用，因此稱為「現金擔保」。
典型用途：
- 產生收入：賺取定期保費收入。- 折價購買：以較低的有效價格獲得股票。
什麼是備兌看漲期權
- 您已經持有股票並賣出針對該股票的看漲期權（「備兌」）。- 您預先收取保費作為收入。- 如果股票保持在履約價以下，看漲期權將到期無價值，您將同時保留股票和保費。- 如果股票上漲超過履約價，您將以該價格出售（限制了上漲空間），但仍保留保費。
典型用途：
- 產生收入：在持有股票的同時賺取期權保費。- 退出策略：在目標價位出售股票，同時產生額外收入。
策略注意事項
- 專注於較高的機率以獲得更安全的交易。- 監控隱含波動率 — 較高的隱含波動率意味著更豐厚的保費，但價格波動也更大。
免責聲明：期權交易涉及重大風險，並不適合所有客戶。投資者在進行任何期權交易策略之前，閱讀「標準化期權的特徵與風險」至關重要。在到期日臨近或當天開立新的期權部位，由於標的證券潛在的波動性和到期時間有限等原因，存在重大損失風險。期權交易通常很複雜，並可能在相對較短的時間內損失全部投資。某些複雜的期權策略帶有額外風險，包括潛在損失可能超過原始投資金額。如適用，將應要求提供任何聲明的支持文件。