喬治·桑托斯因與川普演講相關的 Kalshi 交易而接受美國司法部調查

聯邦調查人員已針對前美國眾議員喬治·桑托斯（George Santos）展開調查，起因是有人指控其在總統唐納德·川普（Donald Trump）二月國情咨文演說前後，於預測市場進行可疑交易，進而獲利數萬美元。司法部（Department of Justice）與商品期貨交易委員會（Commodity Futures Trading Commission, CFTC）正就此案展開調查；此前，預測市場平台 Kalshi 發現一項關於「桑托斯是否將出席該演說」的合約出現異常交易活動，並通報主管機關。 Kalshi 在審查相關交易後，凍結了桑托斯的帳戶，並將此案轉交監管機構。據稱，桑托斯曾下注押注自己「不會出席」該活動，但同時卻在社交平台 X 上發布一支影片，表示他計畫親臨現場旁聽。當川普總統發表國情咨文時，桑托斯卻從機場發文，隨即導致該合約對其出席可能性的市場賠率急劇下滑。知情人士透露，Kalshi 已在其內部調查中試圖約談桑托斯，但報導指出，桑托斯迄今尚未回應這些約談請求。當媒體聯絡桑托斯時，他回應道：「嗯，這對我來說可是新聞。」 此案發生於 Kalshi 此前針對政治候選人交易自身競選相關合約而予以懲處數月之後，再度引發各界關注：預測市場究竟如何規範那些可能直接掌握事件結果資訊的參與者？今年四月，Kalshi 經內部審查發現三名聯邦層級候選人曾對自身競選結果下注，遂暫停其交易權限。當時，Kalshi 執法主管羅伯特·德諾爾特（Robert DeNault）表示，凡具備影響市場結果能力的候選人，無論交易金額多寡，均違反交易所規則。前述案件僅導致交易所內部處分，並未通報司法部或 CFTC。然而，桑托斯案則走向不同路徑——Kalshi 不僅凍結其帳戶，更主動將案件升級通報監管機構。 近期，Kalshi 已擴大防範市場濫用的措施，導入篩選工具，旨在阻止用戶就其本人直接參與的事件進行交易。隨著多起高調案件浮上檯面，外界對「非公開資訊」用於事件型合約的疑慮日益升高，監管機構的關注度亦隨之提升。今年四月，聯邦檢察官指控一名美國陸軍特種部隊士兵，利用與委內瑞拉總統尼古拉斯·馬杜羅（Nicolás Maduro）被捕行動相關的內幕資訊，在 Polymarket 平台下注，賺取約 409,881 美元。當局指控該交易員事先掌握與該行動有關的機密情報。 更近期，司法部與 CFTC 還控告谷歌（Google）軟體工程師米凱萊·斯帕尼奧洛（Michele Spagnuolo）涉及預測市場內幕交易。檢方指控斯帕尼奧洛利用其職務所取得的谷歌搜尋排名機密資料，在 Polymarket 投下 270 萬美元賭注，於相關資訊公開前獲利約 120 萬美元。CFTC 執法主任大衛·米勒（David Miller）於五月表示，內幕交易法規同樣適用於預測市場，並明確駁斥「事件型合約不受既有市場濫用法規約束」的論點。 國會亦加強監督力度。五月，眾議院監督與政府改革委員會主席詹姆斯·科默（James Comer）針對 Kalshi 及 Polymarket 的內幕交易防範機制啟動調查，要求兩家平台提供其監測系統與執法實務相關資訊。隨著審查壓力加劇，Kalshi 與 Polymarket 兩家平台均已推出更多合規措施：Kalshi 著重識別與市場事件有直接關聯的參與者；Polymarket 則修訂平台規則、擴充監控計畫，並聘請區塊鏈分析公司 Chainalysis 協助調查內幕交易與市場操縱行為。 [NPR]